nino
2022-08-20 12:03沖刺講義74頁interest rate swap 關(guān)于cf risk和market value risk 的結(jié)論(圖一)跟百題case1第二題的答案完全是反過來的,哪個是正確的?
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1個回答
Chris Lan助教
2022-08-21 16:42
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同學(xué)您好
這要看是站在資本端還是負(fù)債端。
站在資產(chǎn)端我們是看收的部分,如果資產(chǎn)是收固定,則市場風(fēng)險大,如果是收浮動,則現(xiàn)金流風(fēng)險大。
百題這個題是站在負(fù)債端來看的,負(fù)債就要看支是什么。這里負(fù)債由浮動轉(zhuǎn)為固定,說明市場風(fēng)險大,利率降低了,我們支的就多了,不劃算了。因此是有價格風(fēng)險的。
