willing
2022-08-21 11:14老師您好,請問課后題第19題的price today 怎么理解,這個是指站在0時(shí)點(diǎn)還是1時(shí)點(diǎn)呢?看老師講解直接用的f(1,1)折現(xiàn),不需要再折回0時(shí)點(diǎn)嗎?謝謝
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1個回答
Nicholas助教
2022-08-23 17:32
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同學(xué),下午好。
這里是說The price today of a five-year zero-coupon bond is closest to,即五年期零息債券今天的價(jià)格最接近,就是計(jì)算當(dāng)前的價(jià)格,
根據(jù)遠(yuǎn)期定價(jià)模型,用三年期即期利率和題目信息可以求解:
P(T* + T) = P(T*)F(T*,T),P(5) = P(3)F(3,2) = 0.8396 × 0.8479 = 0.7119
加油,祝你順利通過考試~
