珊同學(xué)
2022-08-21 16:06這里的3.6% strike rate 和后面的30-year swap rate有什么聯(lián)系么?strike rate 表示什么呢?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
hongbo助教
2022-08-22 13:59
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同學(xué),你好。如果是receiver swaption的long方,表示long方有權(quán)力進(jìn)入一個(gè)receive fixed的SWAP,這個(gè)fixed rate就是執(zhí)行價(jià)格的3.6%,如果行權(quán)的時(shí)候市場(chǎng)的fixed rate低于3.6%我就會(huì)行權(quán),鎖定收到一個(gè)較高的利率。如果市場(chǎng)的fixed rate高于3.6%我就不會(huì)行權(quán),寧愿進(jìn)入市場(chǎng)隨行就市的SWAP去收市場(chǎng)更高的fixed rate
