橘同學(xué)
2022-08-21 16:13n年利率看漲期權(quán)，就等于前n年合約期，第n到第n+1年為借款期嘛？這里也沒有說幾乘幾的看漲期權(quán)，怎么判斷l(xiāng)oan多久呀
是說這里二叉樹是兩期所以只能折3年的CF,loan就只有一年?
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1個(gè)回答
Essie助教
2022-08-22 14:12
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你好，可以像你說的這樣理解，題目確實(shí)沒有說的很明白借款期到底是多少，但是這并不影響計(jì)算。實(shí)際對利率期權(quán)進(jìn)行估值的時(shí)候，不需要從第3年的CF開始折現(xiàn)，直接用第二年和行權(quán)利率比較，折現(xiàn)回第一年即可，不需要從第三年折回第二年。原版書對此進(jìn)行了簡化，所以知道哪段是合約期就可以計(jì)算了。
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