137****4613
2022-08-21 22:19老師可以講解一下這道題嗎謝謝
所屬：CFA Level I > Economics 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jessica助教
2022-08-22 14:41
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
匯率與利率之間的關(guān)系，可以用利率平價(jià)公式來聯(lián)系起來，具體講義見下圖。
因此有：遠(yuǎn)期匯率F / 即期匯率S = （1+rX）/（1+rY）
此時(shí)的匯率表達(dá)式中：2.0979 NZD/GBP ,NZD為X貨幣，GBP為Y貨幣。
rX為與遠(yuǎn)期匯率的時(shí)間期間一致的X國(guó)的利率；
rY為與遠(yuǎn)期匯率的時(shí)間期間一致的Y國(guó)的利率；
故：遠(yuǎn)期匯率F = [（1+rX）/（1+rY）]*S =[ (1+ 3.2875%/2)/(1+1.0625%/2)]*2.0979
F = (1.016439/1.008013)*2.0979 =2.115436
forward points =（F -S ）*10000，它表示的是遠(yuǎn)期匯率與即期匯率之間的匯率差值。
（這里需要注意的是：它的單位是point ，one point = 1 bp = 0.0001。因此，forward points 的基礎(chǔ)公式中需要×10000。這樣就可以把直接的匯率差值轉(zhuǎn)化為 以 point為單位計(jì)量了。）
故，180－day forward points = F -S =( 2.115436- 2.0979)*10000= 175.6，選項(xiàng)C是正確的。
~為乘風(fēng)破浪的你【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持！~
0
0
0
0
