穆同學(xué)
2022-08-21 23:40cds price這個(gè)公式,是站在long方嗎?盈虧不太明白。比如這個(gè)題,這個(gè)price算出來(lái)93.43,是long方出?盈虧不懂
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1個(gè)回答
hongbo助教
2022-08-22 13:03
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同學(xué),你好。我們?cè)谂袛嗤顿YCDS后的盈虧,可以理解為是報(bào)價(jià)的軋差,那么如果報(bào)價(jià)軋差的話(huà),其實(shí)可以簡(jiǎn)化的看成?Δ(CDS Spread) × EffSpreadDurCDS
因?yàn)?與1是可以相互抵消,fixed spread也是相互抵消掉的。
