張同學
2022-08-22 09:06官網(wǎng) Equity Investments
老師,factor based不是會導致concentrate risk嗎?問什么這里寫的low concentration反而是指factor based呢?
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1個回答
開開助教
2022-08-22 18:38
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同學你好,因為factor based只想要factor return,并不想要股票的特定風險,因此他們持股是比較分散的,集中度低。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
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追問
老師,這里不是很清楚。如果題目問道factor based會不會導致over concentrate,應該怎么回答?咱們ppt和沖刺筆記上面應該都是是會over concentrated, 但是這個題的答案說是lower concentrate, 那考試的時候應該怎么回答呢。
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追答
factor based 和大盤相比所謂的風險集中指的是factor risk exposure的集中。這個確實是會考的。
但是因為因子投資是想盡可能降低特定風險的,因此持股量會較大,分散化程度加高。
