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2022-08-22 09:45密卷第五個case的B和第六個case的C問都是long_short_CDS策略,為什么第五case直接用10million的notional來算,第六個case需要根據(jù)duration來算一下相對的BPV呢?
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1個回答
hongbo助教
2022-08-22 18:14
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同學你好。
因為第五個case的B,兩個CDS標的的duration幾乎是一樣的,所以就不用去做duration neutral了。而第六個case的C,兩個CDS標的的duration大小是有顯著差異的,只有做到duration neutral才可以完全剝離掉duration的影響,這樣才是純粹的在套取CDS的定價差異。
