陰同學(xué)
2022-08-22 22:06我不是很明白，這一題行權(quán)利率是0.6，那按理來(lái)說一個(gè)月后看三個(gè)月的即期利率和0.6比，利率小于行權(quán)利率就行權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)該是f（1,3），6月15到9月15的利率，怎么能是具體的利率呢，因?yàn)樗F(xiàn)在是0.68，過一段時(shí)間后就會(huì)變化了。就像我們說一個(gè)股票期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)一樣，是那只股票本身，不是那只股票的預(yù)計(jì)價(jià)格。
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1個(gè)回答
Essie助教
2022-08-23 10:42
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你好，你的說法沒錯(cuò)，利率期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是遠(yuǎn)期利率，也就是FRA，確實(shí)這個(gè)遠(yuǎn)期利率到行權(quán)日當(dāng)天是會(huì)一直變化的，但是如果題目問你它當(dāng)前觀察到的underlying rate是多少，那么就是指當(dāng)前的遠(yuǎn)期利率，即0.68%。
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