艾同學
2022-08-22 22:58DM相當于固定利率債券的Zspread,Z-DM相當于浮動利率債券的Zspread,這個說法正確嘛?
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1個回答
hongbo助教
2022-08-23 08:56
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同學,你好
請參照原版書上的總結(jié)表
DM是加在constant MRR上的spread。類似于yield spread,I-spread, G-spread這些情況,都是在同一個折現(xiàn)率的基礎上加上了spread
Z-DM是考慮了MRR curve,在不同的forward MRR 上加的spread。類似于z-spread
原版書第79頁表格上方,As in the case of the Z-spread for fixed-rate bonds, the Z-DM will change based on changes in the MRR forward curve.
