羅同學(xué)
2022-08-22 23:18mean reversion是啥
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-08-23 14:42
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同學(xué)你好，這個(gè)叫均值回歸。即隨著時(shí)間的推移，變量最終會(huì)回歸均值
一般在var的計(jì)算中有時(shí)會(huì)有出現(xiàn)。
均值回歸有兩種，一種是波動(dòng)率的均值回歸，還有一種是收益率（或者說(shuō)是price）的均值回歸。
Price均值回歸也就是收益率均值回歸，收益率均值回歸表明他們之間的相關(guān)系數(shù)是負(fù)數(shù)，也就是說(shuō)此時(shí)的rho是小于0的，新的VaR值比以前的VaR值要小。
波動(dòng)率的均值回歸是說(shuō)：當(dāng)當(dāng)前的波動(dòng)率水平處于高位時(shí)，慢慢的，波動(dòng)率會(huì)降到長(zhǎng)期均衡水平。反過(guò)來(lái)，當(dāng)當(dāng)前的波動(dòng)率水平處于低位時(shí)，慢慢的，波動(dòng)率會(huì)漲到長(zhǎng)期均衡水平。
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