梁同學(xué)
2022-08-23 09:06請(qǐng)問(wèn)這里對(duì)沖的原則是:如果long asset ,r上升,asset 價(jià)值下降,所以u(píng)nder hedge,減少asset損失對(duì)吧?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Nicholas助教
2022-08-25 14:26
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同學(xué),下午好。
同學(xué)的理解是正確的。Long衍生產(chǎn)品來(lái)增加久期,但是利率上漲的,則需要更少的衍生品,避免利率上漲的更大損失。
加油,祝你順利通過(guò)考試~
hongbo助教
2022-08-23 10:05
該回答已被題主采納
同學(xué),你好。我們可以分兩步看
第一步,我們可以先看BPVA與BPVL的大小差異,先看應(yīng)該做多還是做空多少?lài)?guó)債期貨來(lái)平衡BPV的缺口。
第二步,再看利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響,來(lái)決定是更多還是更少的hedge
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追問(wèn)
第二步的原則是:如果需要long asset,r上升,asset價(jià)值下降,則少對(duì)沖,減少損失,對(duì)嗎?
