盧同學(xué)
2022-08-23 22:36題目先告訴你EPE和PFE。然后給出你一個(gè)表格，列出六個(gè)EE的值（表格不直接說這是EE，用了一個(gè)說法替代)。這6個(gè)EE里，有兩個(gè)負(fù)值，有四個(gè)正值。請問應(yīng)該怎么計(jì)算EPE和PFE的值？
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-08-24 09:42
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同學(xué)，你好，其實(shí)理解了EPE和PFE的含義就很簡單了，Potential future exposure (PFE)：在一定概率水平下，未來一個(gè)特定時(shí)間敞口的最大值，在你的例子就是這6個(gè)數(shù)里的最大值，一般情況下，會給定一定置信水平下求PFE，類似于求VaR.
Expected positive exposure (EPE)：未來一段時(shí)間里，EE的平均值。該指標(biāo)是很有效衡量風(fēng)險(xiǎn)敞口的單一指標(biāo)。在你的例子就是把四個(gè)正數(shù)相加除以6.
下面三張圖是對于這幾個(gè)概念的圖形表示，還有一個(gè)例子幫助你更好理解這個(gè)概念。
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追問
老師，你這個(gè)圖是notes還是官方教材呢？
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追答
這個(gè)是GARP協(xié)會的原版書
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