陳同學(xué)
2022-08-23 22:39老師,為何題目中提供了PV01中Asset和liability不一樣的,但是算出來(lái)的money duration是一樣的?另外,為何在bear steepen的情況下convexity大比較好?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-08-25 14:48
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同學(xué),下午好。
1. 這個(gè)題目中表格給出的數(shù)據(jù)是不夠嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?,并且這里標(biāo)明Mac Mod duration,并沒(méi)有區(qū)分,這個(gè)一般是不對(duì)的;
2. 沒(méi)有特殊說(shuō)明bear steepen的情況下凸性大比較好,利率均上升且長(zhǎng)期利率上升更多的情況下,Short 長(zhǎng)期債券的做法,或者是Long 長(zhǎng)期利率這樣獲益更多。
加油,祝你順利通過(guò)考試~
