羅同學(xué)
2022-08-24 05:26老師好,請問這句話:the after tax return volatility of assets held in taxable accounts will be less than the pre tax return volatility。 根據(jù)sigma after tax = sigma pretax / (1-t)來看不是錯的嗎?比如1/(-0.2)=1.25
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2022-08-24 15:29
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同學(xué)你好,稅后資產(chǎn)的rebalancing range會比免稅資產(chǎn)更大,但是稅后資產(chǎn)的波動率會小于免稅資產(chǎn),參照群內(nèi)資產(chǎn)配置第二場直播。
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追問
所以上面描述的那個公式應(yīng)該是乘號,不是除號?
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追答
同學(xué)你好,標(biāo)準(zhǔn)差是乘號,range就是除號
