??智慧
2022-08-24 11:08老師 我不認(rèn)為這里的barbell更適合yield flattening的情況 因為這個組合配置了更多的短期債而非長期債 虧盈不好說 但是 bullet至少不受影響
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1個回答
hongbo助教
2022-08-24 13:57
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同學(xué),你好
我們做這樣的一個估算,兩年債券的duraion大約1.6,30年債券duration最少16吧,他們duration至少相差10倍,金額配置上2年大約占2/3,30年債券大約占1/3,2年利率上升0.35%,30年利率下降0.35%。所以30年債券價值上漲大約是2年債券價值下降的5倍。因此整體barbell是賺不少的。
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回復(fù)hongbo:謝謝 這個例子說的很清楚了
