Jeffrey
2022-08-24 13:43之前關(guān)注久期對(duì)債券價(jià)格影響多,但如果收益率曲線(xiàn)向上平抑,從凸性角度看,凸性大的債券,相比凸性小的債券,價(jià)格下降的少。這也是因?yàn)椤皾q多跌少”的特性吧?所以這里A underperform index了
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1個(gè)回答
hongbo助教
2022-08-24 14:15
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同學(xué),你好
你的理解是正確的,因?yàn)槭瞧叫邢蛏弦苿?dòng)50bps,而duration基本相等,那就看convexity。convexity大的帶來(lái)漲多跌少的效果
