倪同學(xué)
2022-08-24 21:12老師您好,請(qǐng)問(wèn)視頻第41分鐘,ppt第80頁(yè),soucedofrisk的第二段話怎么理解呀,為什么forward-contract-is-driven-by-the-cash-EUR-position
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-08-25 11:16
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同學(xué),你好,這個(gè)要結(jié)合這個(gè)表格來(lái)理解,看表格數(shù)據(jù),我們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)貨合約the spot contract (即cash EUR position)的波動(dòng)性是最高的,有4.54%的VaR值(95%的置信水平)。這比歐元1年期票據(jù)的0.14%的風(fēng)險(xiǎn)值或甚至美元票據(jù)的0.21%的VaR值大得多。因此,遠(yuǎn)期合約的大部分風(fēng)險(xiǎn)是由歐元現(xiàn)金頭寸驅(qū)動(dòng)的。
