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2022-08-24 22:00老師，原版書這題：
雖然conclusion2說The mean-reverting level is undefined，說明隨機(jī)游走，有單位根。只是題目說是基于表個(gè)人的回歸結(jié)果（數(shù)據(jù)），那么b1 = 0.0412，那么(0.0412 - 1)/0.0915 ≈ l10.48l > 19.8，既然拒絕原假設(shè)，為什么有unit root呢？是我筆記做錯(cuò)了還是我對這個(gè)知識點(diǎn)理解錯(cuò)了？謝謝。
所屬：CFA Level II > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2022-08-25 09:23
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你好，題目問的是original time series有什么問題，問的是regression 1，表格1是對regression 2進(jìn)行回歸的。也就是說題目是在問我們根據(jù)regression 2的回歸結(jié)果，regression 1有什么問題。
根據(jù)表1的回歸數(shù)據(jù)，可以看到regression 2的截距和斜率均是不顯著的，因?yàn)樗鼈兊膖值都沒有超過t臨界值，-1.296和0.4504的絕對值都小于1.98，即b0=0，b1=0。那么regression 2可寫成yt=εt，而yt=xt-xt-1因此xt-xt-1=εt，這樣就將regression 2又轉(zhuǎn)變回了regression 1，xt= xt-1＋εt，因此b1=1，原方程是存在單位根的。
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追問
謝謝Essie老師。我第一次做是正確的，第二次做正確的，現(xiàn)在第三次做就錯(cuò)了，從有思路變沒思路了。mock題和密卷也是，有些是和官網(wǎng)題差不多甚至一樣的，原來做沒錯(cuò)，現(xiàn)在不知道為啥，再做一遍就錯(cuò)了，是我壓根沒掌握好，還是我心態(tài)不好，越臨近考試越焦慮，看了昨天直播回顧說mock至少70，密卷至少80，更焦慮更崩潰，不知道該怎么調(diào)整自己T-T
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