??智慧
2022-08-25 08:23老師 衍生品2011題 既然都對沖了外匯風(fēng)險(xiǎn) 為什么不能直接用收益乘以遠(yuǎn)期價(jià)格得到本幣收益? 算出來的結(jié)果和我答案有些差別
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-08-25 09:37
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同學(xué)您好
不可以的。
不行的原因是因?yàn)楣善焙蛡鶛?quán)的金額發(fā)生了變化。但是我們的對沖頭寸的名義本金是35,這是不變化的,因此必須單獨(dú)計(jì)算。
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回復(fù)Chris Lan:我理解了。謝謝。也就是遠(yuǎn)期合同的量沒有變,但是它的underlying的量由于投資收益率的變化,SIZE也變了,遠(yuǎn)期沒有同步,因而這不是完全對沖,對已不可以像我說的那么計(jì)算。感覺你的回答都很有質(zhì)量。謝謝你。每次看到是你回答,我都會放心一點(diǎn)。哈哈哈。祝你擁有開心的一天~
