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2022-08-25 10:35不懂。未來(lái)forward_contract的value不一定非得要折現(xiàn)到期處呀。一開(kāi)始的value是0因?yàn)檎l(shuí)也不欠誰(shuí)的，后面就不一樣了
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-08-25 11:00
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
每一時(shí)間點(diǎn)上，遠(yuǎn)期合約都有一個(gè)估值
0時(shí)間點(diǎn)，遠(yuǎn)期合約估值為0，過(guò)了0時(shí)刻，遠(yuǎn)期合約的估值就不是0了，是波動(dòng)的
不需要將未來(lái)時(shí)間點(diǎn)遠(yuǎn)期合約估值折現(xiàn)到期初，題目沒(méi)有這樣做
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追問(wèn)
那B選項(xiàng)是啥意思呢？老師視頻的意思感覺(jué)就是在說(shuō)要折現(xiàn)
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追答
B的意思是
如果將swap看成一系列的forward，那么這一系列forward在期初的價(jià)值總和為0
swap在期初平等的合約，期初價(jià)值都是0，所以等價(jià)的這一系列forward在期初的價(jià)值總和也要等于0
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