西同學
2022-08-25 11:52老師,請問A怎么理解?只提到call和puts就可以代表平價公式嗎
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2022-08-25 17:08
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
1.A可以這樣理解:買賣權(quán)平價公式中的看漲和看跌期權(quán)價格影響這個等式是否成立,于是這兩個價格需要相互協(xié)調(diào)。例如,如果c+K=p+S中,S較高,p會較低(X-S較低,IV較低,OV較低),c會較高(S-X較高,IV較高,OV較高),K不變,等式四個項目相互協(xié)調(diào),最終等式成立。
2.call 和put不能代表買賣權(quán)平價公式,因為缺少了債券和股票。不過從題目來看,題目本身規(guī)定了知識點是“買賣權(quán)平價公式”,A是在題目的基礎上描述的,所以題目沒有僅僅憑借call 和put就推出了買賣權(quán)平價公式
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