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2022-08-25 18:42currency swap
老師，如果我是期初借一筆CAD，進(jìn)入一個(gè)currency swap，期初交換本金拿到美元，然后每期支付美元利息，收到加元利息-basis rate，所以其實(shí)dealer在non-usd leg收取basis fee, 然后這個(gè)費(fèi)用等于是我（期初借入CAD）的人來承受了對嗎？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-08-26 09:09
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同學(xué)您好
這里就把握一個(gè)原則，basis是加在非美元端的。再者從basis是正是負(fù)，以及我們是收basis還是支basis的角度來看。兩個(gè)角度結(jié)合在一起就可以判斷了。
比如說basis是負(fù)的，我們是收CAD利息，那就相當(dāng)于我們會(huì)少收一塊basis，因此，我們是不劃算的。比如說CAD是浮動(dòng)利息是2%，但我們會(huì)少收10個(gè)bps，相當(dāng)于我們到手，收到1.9%，我們是虧了的。虧的這塊是我們自己承擔(dān)了。
幾種情況總結(jié)如下：
收正的basis，我們賺（收的多）
支正的basis，我們虧（支的多）
收負(fù)的basis，我們虧（收的少）
支負(fù)的basis，我們賺（支的少）
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