Asher
2022-08-25 21:29這里說因為liability duration不確定 所以不能用cf matching??? Liability duration不確定不是說不能immunization嗎? Cash flow matching已經(jīng)是最精確的了 這個都不能用的話那這個liability還能用什么方法
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1個回答
hongbo助教
2022-08-26 10:20
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同學(xué),你好。cashflow matching是要做到現(xiàn)金流的完全匹配,如果負(fù)債的現(xiàn)金流無法確定就沒有辦法用cashflow mataching進(jìn)行匹配。而整體的duration與金額,可以通過建模估計一個大概,基于這個大概的duration與金額進(jìn)行immunization是退而求其次的辦法。
