志同學(xué)
2022-08-25 23:51關(guān)于個人集中資產(chǎn)管理方法中的：Completion portfolio方法，不是很明白，能具體說說這個方法的原理嗎？
所屬：CFA Level III > Private Wealth Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Chris Lan助教
2022-08-26 11:07
該回答已被題主采納
同學(xué)您好
這種方法就是賣出大部分過于集中的資產(chǎn)，然后再構(gòu)建一個Completion portfolio。而一個 Completion portfolio，即完完備投資組合是一種基于指數(shù)的投資組合，當(dāng)添加到過于集中頭寸時，會創(chuàng)建一個整體投資組合，其風(fēng)險敞口與投資者的基準(zhǔn)相似。比如說構(gòu)建一個上證300的組合，再集合自己的剩下的過于集中的頭寸，就和自己認(rèn)可的基準(zhǔn)成份差不多。
原文如下: A completion portfolio is an index-based portfolio that when added to the concentrated position creates an overall portfolio with exposures similar to the investor’s benchmark.
-
追問
那實際上如果沒有外部新增資金的時候，是要先賣出部分倉位的，賣出的錢構(gòu)建Completion portfolio然后加到剩余集中的倉位中，是吧？ 同時由于賣出了部分倉位，相當(dāng)于也出發(fā)了taxable events.
-
追答
同學(xué)您好
是的。這個理解是正確的。
0
0
0
0
