ShirleyWan
2022-08-26 09:44歷屆上午題,2014年Q3 part C。答案是用risk free rate 作為benchmark。我想問(wèn):pair trading 最后的expected return難道不是兩倍的能源板塊beta嘛?
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-08-26 15:16
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同學(xué)你好,paris trading是long和short方的beta是相互抵消的,而不是加倍。因此這個(gè)策略是在能源股中選股做配對(duì),那么做多的股票和做空的股票之間beta對(duì)沖掉,整體是beta為0的,因此用rf作為benchmark是合適的。
【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
