橙同學(xué)
2022-08-26 18:53為什么APT好用,它的beta1,2,3...很難求誒;除此之外,有點不理解把三個因子當做個體是怎么求組合價值的?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2022-08-29 13:46
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同學(xué)你好,沒太理解你的意思。
APT好用的原因,一是得益于它的假設(shè),比較寬松。
二是在計算多個因子時,計算量被大幅削減。
比如講義中那50只證券是受同三個因素影響的,但是CAPM并沒有做這樣的假設(shè),而是受各自的系統(tǒng)性因素影響,所以計算量才比APT高。
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但是在CAPM中,那個beta不是只用算P與M的協(xié)方差就可以了嗎,為什么要算兩兩組合的協(xié)方差
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追問
就是求相關(guān)系數(shù)是為什么
