買同學(xué)
2022-08-27 00:29老師好 這題,為什么put spread 不能用呢 , put spread 也有上升的好處啊
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-08-29 09:04
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同學(xué)您好
因?yàn)檫@個(gè)題的題干中,并沒有說明這個(gè)公司當(dāng)前是否持有標(biāo)個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)。而且根據(jù)題干的表述,主人公是想獲得alpha的機(jī)會(huì),也就是說從傾表明,他是沒有外幣資產(chǎn)存在,只想從匯率的變化中獲利。
在這種情況下put spread在沒有標(biāo)的資產(chǎn)的情況下,就變成了bear spread,因此相當(dāng)于在看跌標(biāo)的資產(chǎn),但這個(gè)題干說NZD會(huì)加息,因此基于JPY/NAD的匯率,參考的是NZD,這個(gè)匯率將上升才對(duì),所以這里方向是錯(cuò)了的。
