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2022-08-27 11:12第二題的計(jì)算過程能寫下么
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-08-29 09:29
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同學(xué)您好
bear spread對(duì)這個(gè)題來說是long 50 put,short 45 put,因此把他的profit寫出來。還要考慮兩筆期權(quán)費(fèi)
當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格高于50的時(shí)候,是這個(gè)策略的最大損失點(diǎn)。
profit=max(0,50-S)-max(0,45-S)-6.8+2.92
當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格高于50時(shí),兩個(gè)put都不會(huì)行權(quán),因此其profit=0-0-6.8+2.92=3.88
