kevin
2022-08-27 13:11MOCK B的上午題第六個CASE的第二問,對于免疫策略,其中還有一個條件應(yīng)該是選資產(chǎn)的conv小的,這個題目其實(shí)比較容易排除B,但A和C之前感覺不太好選?
portfolioA雖然BPV比負(fù)債的BPV大,但感覺也不是大很多,而portfolio C的conv比portfolio A的大,也也不合適。為什么不能選A?對于這種 類型 題目到底應(yīng)該怎么判斷?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-08-29 15:17
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同學(xué),下午好。
這里首先要看BPV是否匹配,進(jìn)而再判斷凸性,因?yàn)榫闷诳梢越忉尷曙L(fēng)險(xiǎn)的絕大部分,而凸性僅能解釋一小部分。
因此在久期匹配BPV的判斷中,就排除了A選項(xiàng),A高出有點(diǎn)多,然后看BC選項(xiàng)中凸性大于負(fù)債且盡可能小,那么就是選擇C。
加油,祝你順利通過考試~
