周同學
2022-08-27 19:0820題目
解答的時候說,一份Y等于0.4X,這時候Y等于35,那X不應該等于35?0.4嗎,為什么答案是乘以0.4
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Chris Lan助教
2022-08-29 10:04
該回答已被題主采納
同學您好
您這里的理解是錯的。我們得出Y=0.4X這意味著X變化1%時,Y會變化0.4%,而不是說Y的金額等于0.4乘以X的金額。
所以我們可得到一個等式
當X的名義本金變化1%時,Y的名義本金35就會變化0.4%,因此可反解等式NP*1%=35*0.4%,即可解出對沖頭寸的金額。
如果你理解不了這個邏輯,那就死記公式,對沖工具的NP=外幣敞口乘以MVHR。
