Asher
2022-08-27 19:59關(guān)于trade on forward bias和carry trade 后者是借低利率貨幣 買高利率貨幣 然后投資 再用forward或者future換回低利率貨幣并償還。 那前者是怎樣一個(gè)過程呢？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-08-29 10:08
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同學(xué)您好
前者就是在未來買低賣高。即，在未來賣遠(yuǎn)期溢價(jià)貨幣，在未來買遠(yuǎn)期折價(jià)貨幣。
記憶技巧就是未來買低賣高。
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追問
我看固收中寫到 要升值的currency is trading at discount 所以是long 但是要升值的應(yīng)該是f大于s 這會(huì)兒不應(yīng)該是forward premium嗎
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追問
說錯(cuò)了 我意思就是這句話 好像懂了 是不是forward rate bais就是基于irp 長期來看利率高的國家貨幣貶值 所以high yield currency is trading at discount
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追答
同學(xué)您好
基于講義中這句話，意思是高利率貨幣未來貶值，低利率貨幣未來升值。這個(gè)結(jié)論就是來自于利率平價(jià)理論。
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