Cicci
2022-08-27 23:37看到有提問Hedge Ratio到底等于Delta還是Delta的倒數(shù)，能否再解釋下？在構(gòu)建無風(fēng)險(xiǎn)組合時(shí)hedge ratio是Delta倒數(shù)，在構(gòu)建Delta hedge組合中就是Delta了
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Essie助教
2022-08-28 15:50
該回答已被題主采納
你好，hedge ratio可以是1/delta也可以是delta，取決于用什么去對(duì)沖什么。如果當(dāng)前只long了1股stock，此時(shí)應(yīng)該short call的份數(shù)為1/delta；但如果當(dāng)前short了1份call，為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)要long delta份stock。
0
0
0
0
