ShirleyWan
2022-08-28 10:212014年上午題Q9 part B。這里說(shuō)duration of floating leg is 0.5* payment frequency. 但是基礎(chǔ)班講義說(shuō)等于下一個(gè)付款時(shí)間長(zhǎng)度。到底哪個(gè)對(duì)?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-08-29 10:51
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同學(xué)您好
行有各的道理。按一半算是假設(shè)久期的變化是平滑的,而不按一半算是不平滑處理。
這個(gè)題也是舊考綱的題,在舊考綱中是按reset preiod的一半來(lái)計(jì)算的。但在新考綱中,并沒(méi)有按一半來(lái)算,而是會(huì)明確給我們浮動(dòng)端的久期是多少。因此這個(gè)舊的結(jié)論不用去記的。
