梁同學(xué)
2022-08-28 10:59這里一個(gè)講longput是增加凸性,但一個(gè)講long bond put option是降低凸性,怎么理解?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-08-29 16:12
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同學(xué),下午好。
分為行權(quán)前和行權(quán)后,
行權(quán)前等于加入了一個(gè)期權(quán),則凸性更大;
行權(quán)后需要將頭寸中的債券賣(mài)給別人,則債券頭寸更少,久期更小,凸性更小。
加油,祝你順利通過(guò)考試~
