劉同學(xué)
2022-08-28 15:54老師,我想請問下最后一道題為什么還有除以conversion factor ,它問的是contract number, 不是問的future number?。?/h3>
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management
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1個回答
Nicholas助教
2022-08-30 10:14
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同學(xué),早上好。
這里說明的不太清楚,應(yīng)該是說明給出的為CTD信息,因為這里給出的是five year T-note contract,即實際交割的債券,并且后面緊跟了CF,而不是給出Futures;
那么這種情況下我們就需要用CTD的思路來計算,F(xiàn)utures*CF=CTD,轉(zhuǎn)化為期貨BPV,再計算份數(shù)。
加油,祝你順利通過考試~
