為同學
2022-08-28 18:58第二條,為什么spot rate is above forward rate,long 方收到payment?long 方不是在利率上漲的時候獲利嗎?該怎么理解spot rate is above forward rate
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Lucia助教
2022-08-29 16:09
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同學,你好,原版書的表述也是這樣的,說明表述沒有問題,買FRA,相當于看漲利率,利率越漲,買方越掙錢,因為它鎖定了一個便宜的借款利率。spot rate is above forward rate意思是即期利率大于遠期利率,這個情況對于賣FRA方來說是掙錢的,你理解的是沒問題的,就是它的“l(fā)ong”的表述很讓人誤解。
