張同學(xué)
2018-10-09 07:00這里的roll-over risk只是cumulative 嗎
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1個回答
Galina助教
2018-10-09 15:32
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roll-over risk是展期風(fēng)險。也就是應(yīng)該到期(到期時敞口為0,會使得臨近到期日的敞口下降),但是展期就是不到期了,所以敞口不下降。
用non-decrease描述更加準(zhǔn)確一些。
不是累積增加,只是不下降而已。
