愛同學(xué)
2022-08-29 16:40請(qǐng)問下put call forward parity和 put call大小是什么樣的呢？
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-08-29 17:35
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
put call forward parity是一個(gè)等式，c0+K=p0+FP/(1+Rf)^T，①
put call parity是一個(gè)等式，c0+K=p0+s0，②
兩者的區(qū)別在于，②中的S0用①中的FP/(1+Rf)^T代替
FP是遠(yuǎn)期合約定價(jià)，是在S0基礎(chǔ)上對(duì)未來標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的預(yù)期，用FP折現(xiàn)，F(xiàn)P/(1+Rf)^T就是標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格
如有進(jìn)一步對(duì)2208考試題目分析的探討，請(qǐng)?zhí)峁┩暾畔?br/>----------------------
學(xué)而時(shí)習(xí)之，不亦說乎??【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)自己更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
就是直接問兩個(gè)大小比較…?? same /lower/higher…
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追答
目前信息沒有辦法判斷這兩個(gè)怎么比較，不好意思
可以想到的考點(diǎn)有：利用買賣權(quán)平價(jià)公式對(duì)資產(chǎn)定價(jià)，買入低估的資產(chǎn)，賣出高估的資產(chǎn)
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