Asher
2022-08-29 18:32第五題麻煩看看這怎么算的 答案上紅色圈出來(lái)那個(gè)公式怎么算的 standard deviation是多少能寫(xiě)出來(lái)嗎
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-08-30 11:15
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同學(xué)，早上好。
這里的計(jì)算有誤，需要修正一下，
標(biāo)準(zhǔn)差是會(huì)直接給出的，
先根據(jù)利率波動(dòng)率和YTM計(jì)算利率變化，1.2175%*2.458%=2.992615bps。該利率變化是基于整體YTM、1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差、單日的利率變化。因?yàn)椴▌?dòng)率是標(biāo)準(zhǔn)差形式，因此日期21也需要開(kāi)根；
需要計(jì)算出在給定日波動(dòng)率的情況下利率的變化，即99%置信度下利率變化還需要乘以2.33個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差，即2.992615bps*2.33*根號(hào)下21=31.9533bps；
有了利率變動(dòng)和修正久期，我們可以求解價(jià)格變化的金額，-31.9533bps*9=-0.02876；
即百分比形式表示的債券價(jià)格，再乘以20M面值得到價(jià)格改變金額，0.02876*1.004*20000000=577460
加油，祝你順利通過(guò)考試~
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