kevin
2022-08-29 21:56組合中有A、B兩個股票相關性很高，這兩只股票的比例一升一降，active share 和active risk如何變化？
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
開開助教
2022-08-30 11:40
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同學你好，如果說A、B兩只股票的相關性很高，那么股票權重一升一降（兩者變化權重是相抵的，例如一個增加1%，一個就降低1%），那么對active risk的影響不大。但如果原來A、B兩只股票剛好是和index一樣的權重，現(xiàn)在一升一降后，兩者都出現(xiàn)權重偏離基準權重的情況，那么active share增加。
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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追問
老師，這里面我主要有一個疑惑，因為acitve risk 是包含active share的對吧，那active share 如果變化，肯定是會引起active risk變化的。如果考試題目中給出的選項是active share變化，而active risk不變，也可以選；除非題目給出更準確的選項：active share 變化，同時active risk也變化，才選這個更準確的選項。不知道我怎么理解是否正確？
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追問
另外老師你在回答中所舉例的這種情況：（但如果原來A、B兩只股票剛好是和index一樣的權重，現(xiàn)在一升一降后，兩者都出現(xiàn)權重偏離基準權重的情況，那么active share增加。）應該對應的active risk影響不大或者是不變，是吧？
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追答
選項應該會比較清晰的。應該會在變化不大或顯著變化間讓你去選。
下面你說的是沒錯的
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