Venus
2022-08-29 22:45key rate duration Limitations: the measure of portfolio duration implicitly assumes a parallel shift in the yield curve. 這句話怎么理解?為什么要移動?key rate duration是什么?課上聽的不是很懂
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2022-08-30 17:54
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同學你好,
這句話的意思是說假設(shè)收益率曲線是平行移動的,所以才能使用這些duration。如果收益率曲線不是平行移動的,只能使用key rate duration來衡量,也就是key rate duration就是用來衡量非平行移動的久期,而其他久期都是衡量收益率曲線是平行移動的。
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