地同學(xué)
2022-08-30 07:04請問為什么swapprice不會隨著時間而改變但是value會改變
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2022-08-30 15:30
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
swap price在期初一旦簽訂，那么期間不再變化。
swap price是互換合約中交易雙方約定好“互換價格”，對應(yīng)每一期交換現(xiàn)金流中的固定現(xiàn)金流。
具體來說，作為swap的long方，是支固定收浮動，是long方支付“swap price”定好的一系列固定現(xiàn)金流，收到一系列浮動現(xiàn)金流，相當(dāng)于long方用swap price購買了一系列浮動現(xiàn)金流
the valuation of a swap是互換合約的價值，是我們對合約本身的估值，是某一個時間點(diǎn)合約帶給投資者的價值
例如，期初互換合約的價值為0，合約本身在期初時間點(diǎn)對合約雙方?jīng)]有價值（平等合約），但是期間某一個時間點(diǎn)，對于合約任意一方，合約估值可能是負(fù)的，可能是正的，估值是在波動的
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