小同學(xué)
2022-08-30 18:05該題第三題該怎么解？
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-08-31 10:25
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同學(xué)你好，這一題的考點(diǎn)的計(jì)算在原版書(shū)中有介紹（見(jiàn)圖），講的是杠杠的運(yùn)用對(duì)幾何收益率（也可以稱(chēng)為compound return）的影響。
leverage factor =2 就是加一倍杠桿的意思。這邊主要說(shuō)的是，加杠桿會(huì)提升算數(shù)收益率沒(méi)錯(cuò)，但是加的過(guò)多的話(huà)收益的波動(dòng)率增加，對(duì)幾何收益產(chǎn)生負(fù)面影響。
Rg=leverage factor*Ra-(leverage factor*σ)^2/2
其中Rg是compound return，Ra是算術(shù)平均數(shù)，σ是收益率的標(biāo)準(zhǔn)差
知道了這個(gè)公式，我們代公式就可以了，然后算出Rg最大的就可以了。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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