艾同學(xué)
2022-08-31 22:25請問怎么理解,delta call約接近到期日,約靠近1呢?越靠近到期日,期權(quán)的時間價值應(yīng)該越低吧?同時期權(quán)的價格變動應(yīng)該更小吧?所以越接近到期日,應(yīng)該越靠近0吧?
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1個回答
Chris Lan助教
2022-09-01 01:12
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同學(xué)您好
越靠近到期,call的Delta越接近1,只有在ITM的情況下才會這樣。
因為馬上到期了,標的漲一塊,我的call就會賺一塊錢,因此delta近似正1了。
比如說call執(zhí)行價格10塊錢,當股票價格是20的時候,我們的期權(quán)價值就是10,當股票價格是21的時候,我們的期權(quán)價值就是11。在快到期的時候,我們就不近似的不考慮時間價格了。所以delta=(11-10)/(21-20)=1
