Cindy
2022-09-02 08:12老師,第二個選項為什么不對?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Lucia助教
2022-09-02 09:29
該回答已被題主采納
同學(xué),你好,第Ⅱ個選項是不對的,10年零息債券的凸性要低于期限為10年的6%的債券的凸性。你就想凸性是好的,那你就看這兩個債券,你作為投資者你更喜歡哪一個,投資者都喜歡凸性大的產(chǎn)品,凸性大在資產(chǎn)價值上漲時,上漲的幅度更大,在資產(chǎn)價格下跌時,下跌的幅度更少。10年期的零息債券沒有coupon,但是另一個有coupon=6%,相比之下,投資者都要喜歡有coupon的那一個債券,所以后者的凸性要大。
-
回復(fù)Lucia:老師,那為何I 選項是對的?I 和II 區(qū)別在哪?
