郭同學
2022-09-02 14:54什么是資產(chǎn)負債兩端的分散化不能保證融資風險也被分散化了呢？能舉個例子嗎
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Crystal助教
2022-09-05 17:13
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首先資產(chǎn)負債端的分散化指的是資產(chǎn)中所面臨的的風險與負債端所面臨的風險有一部分是相同的，比如利率上升，債券價格下降，此時對于負債端來說是好事，因為欠的錢變少了，但是對于資產(chǎn)端來說就不一定是好事了，因為別人欠我的錢也變少了。所以一賺一虧，但是這里面的一賺一虧不一定是平衡的。這個是從數(shù)量上來說的。所以依舊有可能我還是需要繼續(xù)去融資。
還有一個是從時間上來講，也是第二條主要想表達的。比如，如果是債券的話，那么都會有對應(yīng)的到期時間，資產(chǎn)端的和負債端的債券的到期時間不一定是一模一樣的，他們中間可能會有一個時間差，比如負債的先到期，但是我資產(chǎn)端還沒有到期，我就沒有錢回流，那么此時，我依舊是要去融資的來對應(yīng)負債端的債券的到期贖回。這個是從時間差的角度來講的。
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