Ms Q
2022-09-02 20:51課后題P54,Q7這個(gè)VIX carry roll down不明白
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
hongbo助教
2022-09-05 13:32
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同學(xué),你好。
題目說the VIX is at 13.5, the front-month futures contract trades at 14.10.
VIX 是市場(chǎng)的波動(dòng)性,現(xiàn)在的波動(dòng)是13.5,可是如何買入現(xiàn)在的波動(dòng)呢?
但是我們可以交易VIX期貨,VIX期貨是基于VIX數(shù)值的衍生品合約,long方做多了VIX,因?yàn)閂IX上漲而賺錢,反之虧錢,short 一方是long方的對(duì)手方,他們彼此是零和博弈。
現(xiàn)在VIX期限結(jié)構(gòu)是upward sloping,根據(jù)低買高賣的原理,我們應(yīng)該買入當(dāng)月VIX期貨,賣出下個(gè)月的VIX期貨。但我們沒有辦法買入,現(xiàn)在的VIX本身
