楊同學(xué)
2022-09-03 22:10為什么long call longput都是正gamma？
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-09-05 22:26
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同學(xué)你好，call 和put到期前的payoff 曲線(xiàn)都是凸的，類(lèi)似于債券的price-yield curve ，因此gamma就類(lèi)似于債券的convexity。delta是payoff曲線(xiàn)的切線(xiàn)斜率，即一階導(dǎo)，gamma是detla的變化率，即二階導(dǎo)，凸函數(shù)的二階導(dǎo)都是大于0的。
可以參考下圖：
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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