雞同學(xué)
2022-09-04 04:30還是沒明白為什么S和E要相關(guān)性要大于零?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-09-06 13:57
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同學(xué)你好,首先,好的benchmark應(yīng)該能把a(bǔ)ctive management return和style return 區(qū)分開來,因此A和S相關(guān)性要很低。但相對于市場的超額收益(E = S+A) 中要體現(xiàn)組合風(fēng)格的影響,即組合的風(fēng)格表現(xiàn)好,組合就能獲得超額收益,反之則相反。
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